财务人员必知的保理融资模式

何为保理？全称保付代理，又称托收保付，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。

它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的做法。也是企业可选择的融资渠道。

一、保理业务的范围

保理业务是一项以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。债权人将其应收账款转让给银行，由银行向其提供下列服务中的至少一项：

（1）应收账款催收：银行根据应收账款账期，主动或应债权人要求，采取电话、函件、上门催款直至法律手段等对债务人进行催收。

（2）应收账款管理：银行根据债权人的要求，定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、对账单等各种财务和统计报表，协助其进行应收账款管理。

（3）坏账担保：债权人与银行签订保理协议后，由银行为债务人核定信用额度，并在核准额度内，对债务人无商业纠纷的应收账款，提供约定的付款担保。

（4）保理融资：以应收账款合法、有效转让为前提的银行融资服务。

  这里的“应收账款”指企业因提供商品、服务或者出租资产而形成的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。以应收账款为质押的贷款，不属于保理业务范围。

二、保理业务的分类：

（一）按基础交易的性质和债权人债务人所在地不同分类

分为：国际保理、国内保理

（二）保理商是否承担债务人的信用风险分类

1、有追索权保理，是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，银行可以向债权人反转让应收账款，或要求债权人回购应收账款或归还融资，又称回购性保理。

2、无追索权保理，是指在应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由银行承担应收账款的坏账风险，又称买断型保理。

（三）按是否将应收账款转让的事实通知债务人分类

分为公开型保理、隐蔽型保理

公开型保理：以银行以通知方式，但不限于向债务人提交银行规定格式的通知书，在发票上加注银行规定格式的转让条款。

隐蔽型保理：是指应收账款转让的事实暂不通知债务人，但银行保留一定条件下通知的权利。

（四）按参与保理服务的保理机构的个数分类

分为单保理、双保理

单保理是由一家保理机构单独为买卖双方提供保理服务。

双保理是由两家保理机构分别为买卖双方提供保理服务。另外有保险公司承保买方信用风险的银保合作，也视为双保理；

三、保理业务的操作流程

简单来说，基本包括以下程序：

1、一般是卖家（以下称债权人）与买家（以下称债务人）达成交易（比如购买协议），形成“应收账款”；

2、债权人将“应收账款”转让给保理商；

3、保理商受理审核后，银行会为卖方核定融资额度和买方信用额度，保理商、债权人通知债务人；

4、债务人确认“应收账款”；

5、保理商与债权人签订《保理业务合同》，保理商向债权人发放融资款；

6、到期债务人支付货款

到期后，保理商向债务人通知支付货款，债务人收到通知后将货款存入债权人在银行开立的保理专户（直接还款）或者直接打到卖方的结算账号（间接还款）。

如果是直接还款，银行从保理专户中将贷款本息划出，然后将余款划拨到卖方结算账户。

如果是间接还款，银行需马上将间接还款款项从卖方账户划出，先归还贷款本息，再将余款划拨卖方账户。

7、如到期通知买方还款后买方由于各方面原因未还款，银行需要向债务人进行款项催收，催促债务人还款。

8、如债务人由于各方面原因无法正常还款的，如果是第三方担保保理业务，则超过保险公司规定的等待期或超过担保期买方仍未付款，则进入保险公司理赔阶段或担保方担保付款阶段。

四、企业需要什么条件才可以办理商业保理业务

1、企业的赊销业务对象应当是具备一定信用资质的客户，这就要求企业必须强化客户的资信管理能力，不断筛选优质客户，规避高风险客户。譬如小微企业产品购买方为核心大企业（如国企、央企）时，小微企业可依托实力强大的核心企业上下游关系，有效实现信用增级。

2、需要严格规范赊销业务，降低交易纠纷。大多数商业保理业务是以有追索权的方式提供应收账款融资，假如由于买方以交易纠纷为理由拒付货款，保理商将向卖方追回融资款项。

3、需要权衡赊销收益机会与风险成本，整体规划应收账款外包服务。企业是否需要保理服务，首先取决于营销战略和财务融资策略。企业应合理安排应收账款的融资和风险控制事项。其中，保理应当作为企业获得应收账款融资的一个有效手段。

与一般贷款融资相比，保理业务准入门槛较低，有助于解决企业融资难题。银行通过保理融资，帮助企业将应收账款转变为现金收入，拓宽了企业融资渠道。同时，企业通过委托保理银行调查交易对手资信，可有效降低买卖双方因信息不对称而产生的违约风险，缩短收款时间，提高催收效率。